Рынок форекс (forex). Понедельник – итоги дня

В понедельник евро упал против доллара, что грозит европейской валюте крупнейшим месячным падением за последние 4 месяца. Этому способствовали результаты референдума во Франции, которые подтвердили нежелание французов принимать Европейскую конституцию. Евро также ослабел против иены и стерлинга. Негативный исход референдума означает, что конституция, учитывающая интересы Евросоюза, не может вступить в силу и может навредить интеграции экономик стран-членов.
В текущем месяце евро упал на 2.6% после того, как предварительные опросы показали высокую вероятность такого исхода голосования. Негативной ответ французов может вызвать сомнения относительно более тесных экономических связей со вступившими в Еврозону странами, которые еще не приняли евро и приостановить процесс вступления для Турции и Хорватии. «Мы вступаем в период большой неопределенности, а инвесторам это не нравится», заявил министр финансов Франции Thierry Breton. «Теперь нам придется приложить в два раза больше усилий, что можно сравнить со стометровкой, имея за плечами груз в 20 кг». Напомним, что ОЭРС 24 мая понизила свой прогноз роста ВВП Еврозоны до 1.2% г/г с предыдущих цифр в 1.9%. Кроме того, организация повысила прогноз роста США до 3.6% с 3.3%, а также Японии до 1.5% с 1.4%.
Инвесторы обеспокоены тем, какое влияние решение французов может оказать на экономическую политику Евросоюза. Голосование «против» Конституции Евросоюза может привести к политическому кризису в Еврозоне, что отразится на валюте и региональных финансовых рынках.
В свет всего вышеизложенного обострилась политическая ситуация во Франции. Последние сообщения СМИ говорят о том, что премьер-министр Франции Жан-Пьер Раффарин уйдет в отставку и будет заменен министром внутренних дел Домиником де Виллепином или Николасом Саркози. Решение президента Франции Жака Ширака по поводу нового премьер-министра будет важным для евро. По мнению аналитиков, позитивным будет назначение человека, готового к реформам.
В ответ на эти нападки премьер-министр Люксембурга Jean-Claude Juncker после объявления результатов заявил: «Нет повода думать, что выбор Франции в пользу «нет» окажет грандиозное влияние на экономику Европы».
Напомним, что сегодня рынки Великобритании и Соединенных штатов закрыты в связи с праздниками, следовательно экономических новостей сегодня не ожидается. В этой связи нелишним будет обратить внимание на данные, которые будут опубликованы в ближайшее время.

EUR/USD вследствие результатов референдума во Франции на протяжении торговой сессии оставался под давлением. Некоторую поддержку курсу оказывали покупки американского инвестиционного банка, однако курс все же преодолел $1.2510/$1.2490 и, поглотив стопы, снизился к $1.2467/68. также были поглощены ордера на покупку на $1.2480 и $1.2475. День закрылся на отметке $1.2476.
GBP/USD большую часть времени торговался в области $1.8255.Снижение евро/фунта в свете ослабления евро оказало некоторую поддержку стерлингу. Позднее курс начал ослабевать, однако столкнулся с ордерами на покупку расположенными на подходе к $1.8200. В результате фунт вернулся в район $1.8230/40, где и завершил торги.
USD/JPY торговался в области Y107.90, однако снижение кросса евро/иена позволило курсу протестировать Y108.20. Расположенные здесь ордера на продажу спровоцировали возврат курса к Y108.00, где и закрылся день.

Отсутствие экономических публикаций заставляет участников рынка сосредоточить свое внимание на американских событиях этой недели, которые начинаются во вторник с выходом Chicago PMI (Chicago PMI диаграмма) и Consumer Confidence (Consum. Confidence диаграмма), а завершаются важный ежемесячным отчетом по сектору занятости – payrolls - (Payrolls (К) диаграмма).
Ранее публиковавшиеся европейские данные показали снижение уровня деловых настроений в Германии, а темпы роста ВВП в Европе значительно уступают аналогичным показателям Соединенных Штатов. Европейский Центральный Банк может сократить свои прогнозы роста на 2005 год уже в третий раз за последние полгода, а также сохранить процентную ставку неизменной, на уровне 2% на встрече, которая состоится 2 июня.

05:18:12 ЕЦБ может снизить прогноз роста экономики евро зоны до 1.4%.

Европейский Центральный Банк может сократить свои прогнозы роста на 2005 год уже в третий раз за последние полгода, а также сохранить процентную ставку неизменной на 2%, Основания для подобных предположений дает продолжающееся снижение делового доверия в странах региона.
По мнению экономистов, члены комитета денежной политики ЕЦБ на заседании 2 июня, возможно, сократят оценки роста до 1.4% против 1.6%.
По словам экономиста «Barclays Capital» Джеймса Никсона, «ЕЦБ придется продолжить сидеть сложа руки. Последние экономические данные действительно слабые, но недостаточно, чтобы спровоцировать снижение процентной ставки. Они просто будут тянуть с решением в ожидании благоприятной для повышения ставки ситуации.»
Снижающиеся прогнозы по росту экономики удерживают компании от найма работников и инвестирования в Е-12, приводя к росту безработицы до отметки 8.9% и снижая популярность правительства. Это практически максимальный показатель за пять лет. Французские избиратели проголосовали против Конституции ЕС, что еще больше подорвало уверенность в европейской экономике.
Президент ЕЦБ Жан-Клод Трише отказался, несмотря на призывы политиканов, Организации экономического сотрудничества и развития и немецкой экономической организации Ifo, снизить процентные ставки, чтобы стимулировать рост.

05:01:45 Credit Suisse: Евро может подешеветь на 5%-10%.

«Отказ французов от принятия единой Евроконституции на фоне слабых экономических данных стал дополнительным фактом продаж евро», говорит Guy Stern из Credit Suisse Asset Management. С 30 декабря, после установления исторического максимума на $1.3666, евро подешевел на 8%. «С единой валютой будут проблемы», добавил Stern. «Евро может подешеветь на 5%-10%».

04:48:47 Wachovia: Признаков замедления роста ВВП США нет.

John Silvia, ведущий экономист Wachovia Securities, говорит: «Я полагаю, что мы наблюдаем тенденцию экономического роста в США. Рост экономики стабилизировался в области 3%-3.5% в 2004 году по сравнению с 4% годом ранее. Я не верю в то, что может быть замедление экономического роста».

04:33:05 Техника по иене: [таб]

Уровень сопротивления 3: Y110.00
Уровень сопротивления 2: Y109.00
Уровень сопротивления 1: Y108.20
Текущая цена Y108.09
Уровень поддержки 1: Y107.00
Уровень поддержки 2: Y106.50
Уровень поддержки 3: Y105.50

Комментарий. Иена в свете всестороннего укрепления доллара пока не пробила ключевые уровни сопротивления, но настойчиво их тестирует. Ключевое сопротивление остается на Y108.20 (линия сопротивления с 30 июля 2004 года). Преодоление данного уровня ускорит рост курса. В этом случае можно ожидать восходящее движение к Y110.00. Ближайшим уровнем поддержки остается Y107.00, далее - Y106.50 (линия поддержки с 4 мая). Прохождение данного уровня ускорит снижение курса.